Un fonds ne vaut que par son écosystème.
Opérationnels, data, sourcing, advisors : quatre familles de partenaires, chacune spécialiste de son métier, au service d'un même portefeuille.
Chaque métier confié à un spécialiste.
Investir dans des boutiques en ligne demande de savoir les trouver, les évaluer, les reprendre et les faire croître. Aucun acteur ne maîtrise seul l'ensemble de ces métiers. Breakwater s'appuie donc sur un écosystème de partenaires, chacun responsable d'une étape précise.
TakeMyShop opère les boutiques. Lucrazia crée les nouveaux actifs de la poche création. Le sourcing de la poche historique repose sur l'acquisition directe, les opérations hors marché (off market) et un réseau de partenaires spécialisés dans la cession de sites e-commerce. TheLab fournit indicateurs et référentiels. Des courtiers référencés et un panel d'advisors complètent le dispositif.
Ces partenaires sont rémunérés de façon à travailler dans le même sens que l'investisseur. TakeMyShop et Lucrazia perçoivent 15 % du chiffre d'affaires des boutiques : leur rémunération croît avec la performance des actifs.
Qui fait quoi.
Gestionnaire opérationnel intégré, rémunéré à hauteur de 15 % du chiffre d'affaires (TakeMyShop + Lucrazia), strictement aligné sur la performance des actifs.
Approche directe des cédants, opérations hors marché et réseau de partenaires spécialisés dans la cession de sites e-commerce en Europe. Canal de la poche historique (⅔).
Acteur de référence de la création de sites e-commerce en Europe. Partenaire de la poche de création (⅓).
Réseau d'expertise fournissant indicateurs et référentiels e-commerce propriétaires, utiles au sourcing comme au suivi du portefeuille.
Vous encaissez, on s'occupe du reste.
TakeMyShop est le gestionnaire du fonds. Chaque boutique est opérée de A à Z, dès le closing. L'investisseur n'intervient à aucun moment.
Plus de cent boutiques sont déjà sous gestion en Europe. Les outils, les équipes et les processus sont partagés à l'échelle du portefeuille, et les données croisées entre boutiques permettent de repérer tôt ce qui fonctionne et ce qui doit être corrigé.
Le mandat de gestion est encadré par contrat : périmètre des missions, indicateurs suivis, remontée d'information vers le fonds. Il alimente directement le reporting semestriel adressé aux associés.
- —Opérations
- —Acquisition de clients
- —Référencement
- —Service client
- —Logistique
Ce que l'écosystème fait tourner.
Ce que l'écosystème fait tourner.
Une multitude de petits actifs.
Lucrazia crée les boutiques de niche de la poche création, pour près de 2 k€ chacune. L'empilement de nombreuses positions dilue le risque : 25 % de réussites suffisent à porter la surperformance.
Architecture WooCommerce, acquisition 100 % organique, sans stock : chaque commande fournisseur est passée après l'achat du client. La cible par boutique réussie est de 800 € de marge par mois, pour une valorisation de 15 à 25 k€ à trois ans.
- —Coût par site : ~2 k€
- —Taux de réussite : 25 %
- —Marge cible : 800 €/mois
- —Valorisation à 3 ans : 15 – 25 k€
Sources : TakeMyShop, lucrazia.com, Breakwater Capital.
Plusieurs canaux, un même filtre.
Chaque opportunité fait l'objet d'un pré-audit TakeMyShop (indicateurs, trafic, rentabilité) avant toute mise en process.
Dirigeants et fondateurs e-commerce, mobilisés via TakeMyShop et le parcours de son équipe dirigeante.
Approche directe des cédants et opérations hors marché (off market), complétées par un réseau de partenaires spécialisés dans la cession de sites e-commerce.
Un réseau de courtiers référencés donnant accès à des opérations en primeur, pré-qualifiées.
Un panel de dirigeants e-commerce et d'experts M&A qui participent à la due diligence de chaque opération.
Un process d'audit en six étapes.
Chaque partenaire intervient à une étape précise, de la première prise de contact à la reprise opérationnelle.
Réseau entrepreneurial, acquisition directe, hors marché, partenaires et courtiers référencés.
TakeMyShop examine les indicateurs, le trafic et la rentabilité.
Due diligence financière, trafic, SEO, fournisseurs et juridique, conduite par des opérateurs et des advisors.
Lettre d'intention, négociation des conditions.
Acquisition en numéraire, sans recours à l'effet de levier.
TakeMyShop assure la reprise opérationnelle dès la cession.
Les audits sont conduits par des opérateurs, dirigeants ayant éprouvé la croissance et experts e-commerce, et non par des profils financiers étrangers au secteur.
Un sourcing propriétaire, une exécution rapide.
Comment le fonds identifie, audite et reprend chaque boutique, de la première prise de contact au premier jour d'exploitation.